诺安成长混合基金怎么样(持有的久不如持有的巧)

简介

诺安成长混合成立于2009年,目前规模近300亿,规模偏大。

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基金管理公司为诺安,成立时间2003年,管理规模在151家基金管理公司总排名30多名。

分类

诺安成长在晨星投资风格箱中属于大盘成长型。

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收益情况

10年年化收益率为9.04%,也就是10年2.38倍;

5年年化收益率为14.21%,对应5年1.94倍;

3年年化收益率为42%,对应3年2.86倍。

也就是说,如果你持有这3年,比别人持有10年赚的还要多!充分显示了这只基金持有的久不如持有的巧的特点。

进攻表现

既然是大盘成长型基金,我们依旧拿出市场上主流的三个指数与之对比,代表大盘股的沪深300.代表中小盘股的中证500.反映创业板表现的创业板指。

诺安成长混合在最近8年中,有4年击败了沪深300和中证500.只有两年击败了创业板指。从年度战绩来看,表现非常一般,而且2016/2017/2018年三年连续取得了负收益。但是,如果你有幸在这两年买入,收益还是非常可观的。

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防守表现

最差三个月回撤46%,最差六个月回撤28%。这个回撤幅度非常难以让人喜欢。

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持有体验

我们还是看一下它的季度表现,如果我们每个季度看一次净值,在46个季度中,有23个季度收益为正值,持有愉悦性只有50%,长期持有体验欠佳。

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大类资产配置

成立以来,股票平均仓位为83%,债券平均仓位为0%,现金平均仓位为14%。

最新披露(2021-6-30),股票仓位为94%,债券仓位为0%,现金为7%。股票仓位将近饱和。

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行业配置

诺安成长把92%的仓位配置到了制造业上,行业集中度极高。

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个股持仓(集中度)

从个股持仓情况来看,仓位以科技类公司为主,十大股票持仓比例高达85%!集中度高的吓人,剑走偏锋。

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总结

从业绩表现、进攻表现和防守表现来看,这只基金只适合作为辅助型基金进行进攻,防守能力很差,长期持有收益率也很一般,而且过程心惊胆跳,非常不适合作为重仓基金长期持有。加上行业和个股集中度太高的特点,给人一种剑走偏锋的感觉,从最差三个月回撤46%的和2019年接近翻倍的历史来看,波动性也太大了。

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